🔥 Multi-Asset Correlation Heatmap (365d snapshot)
🟢
Versi live correlation + Beta vs BTC ada di /indicators-live — rolling 30d, refresh tiap 5 menit. Halaman ini = wide-window educational snapshot.
Korelasi antara 7 crypto + 5 TradFi (Yahoo) berdasar log-returns daily.
Skala warna: hijau=+1 (sama gerak), merah=-1 (lawan), abu=0 (independen).
Crypto bisa jadi investasi aman + passive income — kalau pakai platform legitimate (Bappebti-registered) + diversifikasi yang benar.
Korelasi tinggi (>0.7) = bukan diversifikasi nyata. Pakai chart ini untuk validasi alokasi portfolio kamu.
📖 Cara baca correlation matrix:
- +0.8 sampai +1.0 (hijau pekat): hampir identik movement — tidak ada diversifikasi value
- +0.3 sampai +0.7: positive moderate — diversifikasi parsial
- -0.3 sampai +0.3 (abu-abu): independent — diversifikasi nyata, bagus untuk portfolio
- Below -0.3 (merah): inverse correlation — hedge asset (jarang di crypto)
Insight retail: Crypto antar-crypto biasanya 0.65-0.85 (tidak diversifikasi). BTC vs SPY/Gold bervariasi 0.1-0.6 — kadang "digital gold" kadang "risk-on tech" depend regime.
Untuk diversifikasi nyata: BTC + USDT (DeFi yield) + sedikit Gold/SPY exposure, BUKAN BTC + 5 altcoin.
Caveat: Korelasi rolling 365d — angka berubah seiring waktu. Bull market = correlation crypto naik (semua pump). Bear = correlation TradFi-crypto naik (semua dump). Pakai untuk directional insight, bukan precision prediction.
Correlation Matrix (366d)
| BTC | ETH | SOL | BNB | XRP | ADA | DOGE | S&P 500 | Gold | Nasdaq | 20Y Bonds |
|---|
| BTC | 1.00 | 0.85 | 0.83 | 0.77 | 0.82 | 0.80 | 0.75 | 0.48 | 0.18 | 0.50 | -0.11 |
|---|
| ETH | 0.85 | 1.00 | 0.87 | 0.80 | 0.80 | 0.85 | 0.84 | 0.50 | 0.16 | 0.52 | -0.09 |
|---|
| SOL | 0.83 | 0.87 | 1.00 | 0.79 | 0.81 | 0.86 | 0.85 | 0.43 | 0.09 | 0.46 | -0.12 |
|---|
| BNB | 0.77 | 0.80 | 0.79 | 1.00 | 0.72 | 0.77 | 0.74 | 0.36 | 0.17 | 0.39 | -0.12 |
|---|
| XRP | 0.82 | 0.80 | 0.81 | 0.72 | 1.00 | 0.85 | 0.81 | 0.42 | 0.15 | 0.46 | -0.17 |
|---|
| ADA | 0.80 | 0.85 | 0.86 | 0.77 | 0.85 | 1.00 | 0.90 | 0.42 | 0.13 | 0.46 | -0.17 |
|---|
| DOGE | 0.75 | 0.84 | 0.85 | 0.74 | 0.81 | 0.90 | 1.00 | 0.38 | 0.10 | 0.42 | -0.15 |
|---|
| S&P 500 | 0.48 | 0.50 | 0.43 | 0.36 | 0.42 | 0.42 | 0.38 | 1.00 | 0.21 | 0.94 | 0.10 |
|---|
| Gold | 0.18 | 0.16 | 0.09 | 0.17 | 0.15 | 0.13 | 0.10 | 0.21 | 1.00 | 0.21 | 0.14 |
|---|
| Nasdaq | 0.50 | 0.52 | 0.46 | 0.39 | 0.46 | 0.46 | 0.42 | 0.94 | 0.21 | 1.00 | 0.05 |
|---|
| 20Y Bonds | -0.11 | -0.09 | -0.12 | -0.12 | -0.17 | -0.17 | -0.15 | 0.10 | 0.14 | 0.05 | 1.00 |
|---|
Rolling 30d Correlation vs BTC
Key insights:- Highest BTC correlation now: ETH = 0.942
- Lowest BTC correlation now: Gold = 0.256
- BTC-SPY correlation: 0.447 (decoupling)
🌐 Rolling Correlation BTC vs TradFi (90d rolling, 24 bulan)
Pertanyaan riset: BTC itu digital gold (hedge inflation/USD weakness) atau risk-on tech (correlated dengan Nasdaq)?
Jawabannya: tergantung regime. Rolling correlation 90 hari menunjukkan perubahan karakter BTC sepanjang waktu — kadang behave seperti tech stock, kadang seperti commodity hedge, jarang keduanya bersamaan.
Kenapa rolling matters: static correlation (1 angka untuk 365d) menyembunyikan regime shift. Rolling window detect kapan karakter BTC berubah (Fed pivot, risk-off event, USD cycle).
Insight regime-by-regime (cara baca chart):
- BTC-QQQ & BTC-SPY tinggi (>0.6) = "risk-on tech mode" — BTC trade seperti high-beta tech. Tipikal di QE / dovish Fed / risk-on regime. Kalau Nasdaq dump, BTC ikut dump.
- BTC-Gold tinggi (>0.3) + BTC-DXY sangat negatif (<-0.4) = "digital gold mode" — BTC behave seperti hedge USD weakness. Tipikal di periode debasement narrative / Fed easing expectation.
- BTC-TLT positif = flight-to-safety inverse — saat investor risk-off, BTC kadang ikut bond rally (rare regime).
- Window 2025-2026 ini: data menunjukkan BTC dominan di risk-on tech mode (BTC-QQQ rata-rata 0.45+, BTC-Gold osilasi -0.6 sampai +0.7). Digital gold narrative hidup, tapi tidak konsisten.
Caveat lookback: Window 90 hari = sensitif terhadap regime shift jangka pendek, tapi noisy untuk monthly traders. Rolling correlation lagging indicator — confirm regime, bukan predict. DXY series adalah synthetic proxy (derived dari SPY/USD beta) karena DXY tidak ada di raw data; untuk decision serius pakai DXY actual dari Yahoo (DX-Y.NYB).
Tools terkait:
Multi-Asset Compare ·
Allocation Optimizer (PRO) ·
Top 4 Portfolio (PRO) ·
DeFi Yields
🔥 Indicator Confluence × 18 Aset (4 Bulan)
Hasil backtest 19 indikator (14 modern SMC/momentum + 5 legacy spotters) di-confluence, ditest pada 18 aset crypto futures selama Feb-Mei 2026 di 4 timeframe (5m/15m/30m/1h).
Modal $50, leverage 5×, fee 0.08%/side sudah dipotong. Sumber data: Binance USDT-M Futures klines (real).
Skala warna $on$50: hijau pekat = profit besar, kuning = marginal, merah = rugi.
Matrix Top-10 Combo × 18 Aset ($on$50 per coin)
Baris = combo confluence + TF, kolom = aset. Cell = profit $ pada modal $50 untuk coin tsb. Hijau pekat = combo bekerja sangat baik di aset ini.
Loading per-aset matrix...
Best Combo per Aset (apa yang harus dipakai untuk setiap coin)
Untuk setiap dari 18 aset, combo confluence mana yang menghasilkan profit terbaik dari 10 kandidat top.
Loading...
Cross-Regime Stability (Feb / Mar / Apr / Mei per Combo)
Memastikan combo bukan cuma jago di 1 bulan. = 4/4 bulan profitable. Mar 2026 adalah anomali low-vol month — combo yang survive Mar = truly robust.
Loading...
💡 Insight Kunci dari Backtest
- Confluence kills fee noise — individual indikator paling rugi (HMA solo -$130K, HA solo -$86K, CRSI solo -$28K) justru menjadi bahan baku top combos. Selectivity dari 2-3 sinyal bareng = filter natural untuk fee drag.
- CRSI = catalyst — Connors RSI muncul di 10 dari top 15 robust combo. Composite 3-component (RSI3 + streak + percent-rank) lebih selektif dari RSI klasik.
- oVW (VWAP-ext legacy) = bridge layer — solo dia rugi -$3,844, tapi muncul di 6 dari top 10 cross-tier picks. Confirms "price stretched" sebagai final filter.
- 30m adalah sweet spot — semua juara di 30m (CRSI+HMA+HA, CRSI+HA, CRSI+HMA). Balance antara fee amortization dan signal density.
- Mar 2026 anomaly survived — semua top combo masih profitable di Mar low-vol month, beda dari single-strategy yang struggle.
Method: 14 modern indikator (OB, FVG, BOS, LIQ, VP, AVW, TTM, ICH, SQM, CRSI, HMA, ZSC, HA, HRST) + 5 legacy (oST, oBB, oRSI, oVW, oDC).
Confluence window ±3 bar, cooldown per-TF, TP/Stop scaled per-TF (5m: 0.5/0.4 → 1h: 1.8/1.2).
Total 91 pairs + 364 trios × 4 TF = 1,820 kombinasi diuji per coin.
Referensi Ilmiah:
- Liu, Y., & Tsyvinski, A. (2021). "Risks and Returns of Cryptocurrency." Review of Financial Studies, 34(6), 2689-2727.
- Bouri, E. et al. (2017). "On the hedge and safe haven properties of Bitcoin." Finance Research Letters, 20, 192-198.
- Liu, Y., Tsyvinski, A., & Wu, X. (2022). "Common Risk Factors in Cryptocurrency." Journal of Finance, 77(2), 1133-1177.
Past performance does not guarantee future results. Crypto is high-risk; size positions accordingly.